Das Verständnis des Gesamtwertes eines Unternehmens ist eine wichtige Überlegung für Stakeholder, potenzielle Investoren und das Management. Der Unternehmenswert ist ein Indikator für die Rentabilität des Unternehmens, den Wert seiner Sachanlagen und die Höhe seiner Schulden. Die Unternehmenswertberechung kann zur genaueren Bestimmung des Gesamtwerts eines Unternehmens oder als Alternative zur Kapitalisierung an der Börse verwendet werden. In diesem Artikel erklären wir, was der Unternehmenswert ist.
Was ist der Unternehmenswert?
Der Unternehmenswert ist der Gesamtwert eines Unternehmens. Geschäftsleute verwenden in der Regel die Unternehmensformel, um die Gesamtkosten zu ermitteln, wenn sie ein Unternehmen zum Kauf anbieten. Der Unternehmenswert umfasst
- Ausstehende Schulden
- Aktienkurs
- Zahlungsmittel
- Im Umlauf befindliche Aktien
Sie ist eine umfassendere Bewertung als die einfache Marktkapitalisierung und wird von vielen Anlegern als eine genauere Darstellung des Wertes eines Unternehmens angesehen und oft als Due Diligence bezeichnet. Da bei einer potenziellen Übernahme die Schulden des Unternehmens zurückgezahlt werden müssten, bietet der Unternehmenswert eine genauere Bewertung, da er Schulden und Barmittel in die Gleichung einbezieht. Wenn Sie den Unternehmenswert berechnen möchten, sollten sie also möglichst genau vorgehen.
Wie der Unternehmenswert berechnet wird
Die Unternehmenswertberechnung ist ein wichtiger Faktor bei der Feststellung, ob ein Unternehmen einen Wert hat. Hier finden Sie einige wichtige Aspekte zur Bestimmung des Unternehmenswertes eines Unternehmens.
Bestimmen Sie die Marktkapitalisierung des Unternehmens.
Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens, die gemeinhin als Marktkapitalisierung bezeichnet wird, ist der gesamte Marktwert der im Umlauf befindlichen Aktien des Unternehmens. Er ist ein Hinweis darauf, wie wertvoll die Aktien des Unternehmens für die Anleger, ob Käufer oder Unternehmer, sind. Er kann kollektiv berechnet werden, indem man die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs multipliziert.
Berechnen Sie die Gesamtverschuldung Ihres Unternehmens.
Die Verschuldung ist ein Maß für den Geldbetrag, den Investoren und Manager zurückzahlen müssen, bevor das Unternehmen rentabel wird, und ist ein wichtiger Bestandteil der finanziellen Situation eines Unternehmens. Um die Verbindlichkeiten Ihres Unternehmens zu berechnen, benötigen Sie die Summe aller ausstehenden kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten. Dies kann Geschäftskredite, Fahrzeugkredite, Immobilienkredite und Ausrüstungskredite umfassen.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente des Unternehmens hinzufügen
sind der liquideste Teil der Vermögenswerte des Unternehmens. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind Vermögenswerte wie Bankkonten, Staatsanleihen und Investitionen, die auf die Währung des Unternehmens lauten und leicht in Zahlungsmittel umgewandelt werden können. Die Konten, Investitionen und Anleihen des Unternehmens werden addiert, um den Gesamtbetrag zu ermitteln.
Addieren Sie die Gesamtverschuldung des Unternehmens zu seiner gesamten Marktkapitalisierung und ziehen Sie die liquiden Mittel ab.
Sobald Sie die drei für die Formel benötigten Schlüsselwerte ermittelt haben, setzen Sie sie ein, um den Gesamtwert des Unternehmens zu ermitteln. Beginnen Sie mit der Marktkapitalisierung und den Schulden.
Häufig gestellte Fragen zum Unternehmenswert
Was ist Due Diligence?
Fachleute definieren Due Diligence als eine Untersuchung oder Prüfung einer potenziellen Investition, die von einem potenziellen Käufer durchgeführt wird. Ziel ist es, die Richtigkeit der Informationen des Verkäufers zu bestätigen und den Wert der Investition zu schätzen.
Diese Untersuchungen werden in der Regel von Investoren und Unternehmen durchgeführt, die Fusionen und Übernahmen erwägen. In anderen Situationen versuchen Käufer und Verkäufer festzustellen, ob die andere Partei über erhebliche Vermögenswerte verfügt, um den Kauf abzuschließen. Dies kann eine gesetzliche Verpflichtung oder freiwillig sein.
Sind Vergleiche mit Wettbewerbern sinnvoll, um den genauen Wert des Unternehmens zu ermitteln?
Um die Position eines Unternehmens in der Branche, in der es tätig ist, zu verstehen, ist es wichtig, es mit anderen Wettbewerbern in dieser Branche zu vergleichen. Sobald der Unternehmenswert eines Unternehmens berechnet wurde, sollte der Unternehmenswert einiger seiner führenden Wettbewerber zum Vergleich berechnet werden. Sie können auch sehen, wie diese Unternehmen Schulden verwenden und wie hoch ihre ausstehenden Schulden sind. So erfahren Sie, ob Sie eine gute Investition tätigen und ob das Unternehmen für seine Schulden haftet.
Sind Schulden eine wichtige Kennzahl für den Unternehmenswert eines Unternehmens?
Bei der Berechnung des Eigenkapitals eines Unternehmens werden die Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten des Unternehmens abgezogen und nicht addiert. Im Hinblick auf den Unternehmenswert sind die Verbindlichkeiten jedoch wichtig für den Gesamtwert des Unternehmens aus der Sicht einer Investition. Wenn ein Investor ein Unternehmen kaufen will, dann kauft er auch dessen Schulden. Der Verkäufer möchte Geld für das Unternehmen und Geld für die Rückzahlung der Schulden erhalten, also bezieht er die Schulden in den Gesamtkaufpreis des Unternehmens ein.